Depuis la mise en place du Plan d’Épargne Retraite (PER) par la loi Pacte, préparer votre retraite bénéficie d’outils adaptés et performants. Vous pouvez choisir entre deux principales versions : le PER assurance et le PER bancaire. Chacun vise à vous accompagner vers une retraite financièrement sereine et dispose d’atouts propres selon votre profil. Comprendre leurs différences concrètes aide à orienter votre choix d’épargne, que vous souhaitiez privilégier la sécurité, la gestion autonome ou la transmission de patrimoine.
Le PER assurance repose sur un cadre assurantiel, souvent choisi par ceux qui valorisent la protection du capital et la transmission avantageuse, tandis que le PER bancaire, plus orienté vers la gestion de titres financiers, attire les investisseurs prêts à assumer plus de risques pour un rendement potentiellement supérieur. Entre les garanties de capital, les frais, la fiscalité, la souplesse d’investissement et la nature du contrat, il convient de peser le pour et le contre pour une stratégie en phase avec vos objectifs.
À travers cet article, vous découvrirez les distinctions majeures qui structurent ces deux formules, illustrées par des exemples concrets, comparaisons chiffrées et conseils pragmatiques. Notre but : vous fournir un éclairage précis, accessible, et sans jargon, pour que votre choix ne soit plus un mystère. Dans votre parcours vers une retraite maîtrisée, chaque détail compte, et nous vous guidons pas à pas.
- Le PER assurance combine épargne et dimension assurantielle, avec notamment un capital garanti sur le fonds en euros.
- Le PER bancaire investit uniquement en titres financiers, impliquant un risque de perte plus marqué.
- Les frais du PER assurance sont généralement plus élevés que ceux du PER bancaire, en raison de sa complexité et des garanties offertes.
- La transmission du capital est plus avantageuse dans le PER assurance, notamment grâce à sa clause bénéficiaire et une fiscalité spécifique.
- La sortie à la retraite peut prendre la forme de rentes viagères variées dans le PER assurance, tandis que le PER bancaire offre des options plus limitées.
Fonctionnement clé du PER : mécanismes communs et spécificités
Tous les Plans d’Épargne Retraite, qu’ils soient bancaires ou assurantiels, reposent sur des mécanismes communs qu’il convient d’intégrer dès le départ. Le PER a été conçu pour favoriser la construction d’un capital retraite progressivement, capitalisable jusqu’au départ à la retraite. Vous pouvez y verser librement des sommes, simultanément ou étalées, tout cela avec des opportunités fiscales à la clé.
Pour constituer cette épargne, plusieurs modes d’alimentation s’offrent à vous :
- Versements volontaires : vous déterminez le montant et la fréquence, selon votre capacité et plans personnels.
- Transferts : il est envisageable de rapatrier des anciens produits d’épargne retraite tels que PERP, Madelin ou PERCO.
- Épargne salariale : dans le cadre d’un PER collectif, les sommes issues de primes ou intéressement peuvent être versées.
Un point remarquable concerne la déduction fiscale des versements volontaires, qui peuvent être imputés sur votre revenu imposable dans la limite d’un plafond. Cette déduction, non obligatoire, vous laisse aussi la liberté d’opter pour un mode fiscal plus avantageux à la sortie.
Durant la phase d’épargne, votre argent est investi. La gestion pilotée « à horizon » est souvent appliquée : plus vous êtes éloigné de la retraite, plus le portefeuille vise la croissance dynamique, avec une exposition aux actions et aux unités de compte. Avec l’approche de l’âge de départ, l’investissement se sécurise en faveur de fonds sécuritaires ou fonds en euros (exclusifs au PER assurance, comme nous le verrons). Vous pouvez aussi recourir à une gestion libre pour arbitrer personnellement votre allocation.
Les sommes versées sont en principe bloquées jusqu’à la retraite, mais quelques situations ouvrent droit à un retrait anticipé : acquisition de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, rupture de contrat de travail ou fin des droits au chômage.
| Mode d’alimentation du PER | Fonctionnellement | Avantages |
|---|---|---|
| Versements volontaires | Libre et réguliers ou ponctuels | Déduction fiscale possible, souplesse |
| Transferts depuis anciens PER | Consolidation d’épargne retraite | Meilleure visibilité, unification des contrats |
| Épargne salariale | Versements liés à l’entreprise (intéressement, participation) | Complément de revenus retraite, abondements possibles |
Les caractéristiques spécifiques du PER assurance : cadre assuré et transmission
Le PER assurance s’appuie sur un contrat d’assurance-vie géré par un assureur – tel que Groupama, AXA, CNP Assurances, ou Generali –, conférant une dimension protectrice en plus de la constitution d’épargne. Cette configuration apporte plusieurs nuances importantes pour votre stratégie d’investissement et patrimoniale.
Le capital investi dans le PER assurance bénéficie notamment d’une garantie partielle ou totale via le fonds en euros, absent du PER bancaire. Ce fonds assure le maintien de votre capital, même en période de volatilité – un avantage notable pour les profils prudents ou les épargnants proches de la retraite.
Le PER assurance offre une diversité de supports d’investissement :
- Fonds en euros, garantis, avec un rendement modéré et stable.
- Unités de compte : exposées aux marchés actions, obligations, immobilier, ou fonds ISR, avec des potentiels de performance plus élevées mais sans garantie de capital.
À l’inverse, les PER bancaires concentrent l’épargne uniquement sur des titres financiers, ce qui peut décupler les fluctuations. Vous retrouverez souvent ces solutions auprès d’acteurs majeurs tels que la Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole ou La Banque Postale.
La transmission constitue un volet distinctif du PER assurance :
- En cas de décès avant la retraite, le capital versé est transmis aux bénéficiaires désignés hors succession classique, à condition que les versements aient eu lieu avant 70 ans.
- Chaque bénéficiaire profite alors d’un abattement fiscal important de 152 500 €, ce qui optimise la transmission et permet de minimiser l’imposition.
- Au-delà de cet abattement, une taxation spécifique à 20 % puis 31,25 % s’applique.
- Si les versements surviennent après 70 ans, l’abattement est global et limité à 30 500 €, avec intégration dans la succession classique.
Ce système de clause bénéficiaire n’existe pas dans le PER bancaire qui obéit aux règles traditionnelles de succession et fiscalité.
| Critères | PER Assurance | PER Bancaire |
|---|---|---|
| Nature du contrat | Contrat d’assurance-vie | Compte-titres bancaire |
| Garantie du capital | Oui, sur fonds en euros | Non, risque plus élevé |
| Clause bénéficiaire | Oui, avantage fiscal transmission | Non, intégration succession classique |
| Supports | Fonds euros, unités de compte | Actions, obligations, OPCVM |
Fiscalité et frais : discerner l’impact sur le rendement financier
Avant de sélectionner un PER, il est judicieux d’examiner avec attention les frais qui grugent directement votre rendement. Le PER assurance est souvent synonyme de frais plus multiples et plus élevés, ce qui s’explique par la gestion assurantielle et les garanties proposées.
Selon un rapport du CCSF 2021, les frais sur versements, de gestion et d’arbitrage peuvent s’additionner à des niveaux supérieurs dans un PER assurance comparé à la structure plus simple du PER bancaire. Voici un aperçu des frais types :
- Frais d’entrée ou de versement : souvent absents dans le PER bancaire, ils peuvent être présents dans certains PER assurance.
- Frais annuels de gestion : variables selon la structure, mais généralement plus complexes dans les contrats assurance.
- Frais d’arbitrage : frais à chaque transfert entre supports, fréquent en gestion pilotée.
Cependant, le PER assurance compense par les avantages de garantie du fonds en euros et la transmission optimisée. Le PER bancaire privilégie une structure plus accessible et économique, privilégiée par les investisseurs autonomes.
En termes de fiscalité, les deux PER partagent une fiscalité favorable à la sortie, avec la liberté de choisir une imposition à l’impôt sur le revenu (IR) ou un prélèvement forfaitaire unique (PFU). Notons que la sortie en rente bénéficie d’un régime fiscal spécifique. Il convient de bien maîtriser ces paramètres pour optimiser l’usage du PER selon vos projets.
| Frais | PER Assurance | PER Bancaire |
|---|---|---|
| Frais d’entrée/versement | Possible, mais certains contrats compétitifs n’en ont pas | Souvent nul |
| Frais de gestion | Environ 0,8% à 1%/an | Moins élevé, souvent sous 0,7%/an |
| Frais d’arbitrage | Oui, fréquemment | Rarement ou absent |
Sortie du PER : options, garanties et gestion d’héritage
Une fois arrivé à la retraite, le choix de sortie conditionne la qualité de vos revenus complémentaires. Le PER assurance détient un avantage grâce à sa large palette de modes de sortie, notamment les rentes viagères qui peuvent être simples, réversibles ou à annuités garanties. Ces options, disponibles auprès d’assureurs comme AG2R La Mondiale ou MAIF, assurent une tranquillité à vie dans votre financement post-carrière.
À l’inverse, la sortie du PER bancaire privilégie le capital ou une rente limitée, sans la diversité et la personnalisation offertes par la rente viagère assurantielle.
En outre, la dimension transmission est facilitée dans le PER assurance, avec une clause bénéficiaire qui soustrait votre capital de l’actif successoral classique, contrairement à un PER bancaire où il s’intègre dans votre succession. Cette particularité permet de proteger au mieux vos proches, sous réserve d’une bonne désignation des bénéficiaires.
Pour bien gérer votre sortie, il est possible d’adopter des stratégies mixtes combinant capital et rente, adaptées à votre situation familiale et fiscale, mais aussi à vos projets d’investissement au-delà de la retraite.
| Modalités de sortie | PER Assurance | PER Bancaire |
|---|---|---|
| Capital | Oui | Oui |
| Rente viagère | Nombreuses options (simple, réversible, garanties) | Souvent limitée ou absente |
| Transmission | Clause bénéficiaire + fiscalité avantageuse | Intégration à la succession classique |
Comparateur Interactif : PER Assurance vs PER Bancaire
| Critères | PER Assurance | PER Bancaire |
|---|
Aucun critère ne correspond à votre recherche.
Choisir entre PER assurance et PER bancaire : critères pour un investissement optimal
Le choix entre PER assurance et PER bancaire dépend avant tout de votre profil, de votre appétence au risque, de votre projet personnel et patrimonial. Voici des pistes pour vous aider à poser les vraies questions :
- Souhaitez-vous privilégier la sécurité ? Le fonds en euros du PER assurance garantit le capital, idéal si vous redoutez les fluctuations des marchés ou si vous vous approchez de la retraite.
- Votre objectif est-il la transmission à vos proches ? Le PER assurance, avec sa fiscalité avantageuse, optimise cette démarche.
- Avez-vous envie de gérer activement vos placements ? Le PER bancaire offre davantage d’autonomie pour choisir et arbitrer vos titres.
- La question des frais vous préoccupe-t-elle fortement ? Si oui, le PER bancaire a tendance à être moins coûteux.
- Souhaitez-vous profiter de rentes viagères diversifiées ? Le PER assurance sera préférentiel.
Des établissements reconnus comme Groupama, Crédit Agricole, BNP Paribas, Société Générale ou La Banque Postale proposent des offres diversifiées dans les deux catégories. Le comparatif personnalisé est recommandé en fonction de vos attentes spécifiques.
Si vous envisagez d’autres placements complémentaires, comme l’investissement à l’étranger ou le capital-investissement, investirgo.fr est une ressource précieuse pour comprendre et comparer les plateformes, et trouver l’offre correspondant à votre profil. Par exemple, l’investissement en actions internationales peut offrir une diversification intéressante (investirgo.fr/investir-etranger-avantages-et-risques-actions-internationales-bourse/), tandis que le capital-investissement se présente comme un placement performant hors bourse (investirgo.fr/capital-investissement-la-nouvelle-vedette-des-placements-surpassant-la-bourse-en-performances/).
| Critère | PER Assurance | PER Bancaire | Profil recommandé |
|---|---|---|---|
| Sécurité capital | Oui | Non | Prudent |
| Gestion autonome | Partielle | Totale | Avancé ou expérimenté |
| Frais | Plus élevés | Plus bas | Souci économique |
| Transmission | Avantageuse | Succession classique | Penseur patrimonial |
| Options sorties | Rentes diverses | Limitée | Préférence rente |
En écho à ces choix, ne manquez pas les démarches stratégiques relatives au démembrement d’assurance vie, indispensables pour maximiser la transmission de votre patrimoine (investirgo.fr/demembrement-assurance-vie-maximisez-heritage-de-votre-succession/). Si vos revenus du capital ont supporté des prélèvements sociaux trop élevés, sachez qu’il est possible de les réclamer (investirgo.fr/reclamer-sur-les-prelevements-sociaux-des-revenus-du-capital-une-demarche-a-envisager/).
Il est recommandé de faire appel à un conseiller financier expert pour une gestion sur mesure et une optimisation complète, notamment quand vos investissements se complexifient.
Quelles sont les grandes différences entre PER assurance et PER bancaire ?
Le PER assurance est un contrat d’assurance-vie avec un fonds en euros garanti et une clause bénéficiaire avantageuse à la transmission. Le PER bancaire est un compte-titres qui investit uniquement en titres financiers, sans garantie de capital ni clause bénéficiaire.
Le capital est-il toujours garanti dans un PER assurance ?
Le capital est garanti uniquement sur la part investie dans le fonds en euros. Les unités de compte présentent un risque de perte.
Peut-on débloquer les sommes avant la retraite ?
Oui, dans certains cas précis comme l’achat de la résidence principale, l’invalidité ou la fin des droits au chômage.
Quels frais attendre sur un PER bancaire ?
Les frais sont généralement moins élevés que pour un PER assurance, avec peu ou pas de frais d’entrée, des frais de gestion réduits et rares frais d’arbitrage.
Comment optimiser la transmission via un PER ?
Le PER assurance, via la clause bénéficiaire et la fiscalité spécifique, permet une transmission avec abattements fiscaux conséquents, à condition d’avoir effectué les versements avant 70 ans.
Pour affiner vos choix et comparer les meilleures offres de PER assurance et bancaire, la plateforme InvestirGo vous propose un outil de comparaison unique et facile d’accès. Grâce à InvestirGo, vous bénéficiez d’un aperçu clair des plateformes de trading et d’épargne, avec un accompagnement par des conseillers experts, afin de sécuriser votre retraite et optimiser votre épargne.